紅柴坑漁港是恆春半島上西海岸的小漁港，知名度很高，漁港雖小，但卻是墾丁地區「兩大」遊艇港口之一，另一處遊艇港口就是後壁湖港。

在墾丁經營海上活動的遊船，主要的基地有二，最大的是在後壁湖港，其次是紅柴坑漁港。紅柴坑漁港有家專門經營海底觀光的業者，叫小海豚海底觀光船，專門以半潛艇和玻璃船，載運遊客欣賞恆春半島西海岸海底景色。

紅柴坑的得名，是因為此地曾經是一種著名的樹--紅柴的集中地，但對喜愛海上旅遊的遊客來說，紅柴坑附近的海底，是墾丁地區珊瑚礁海岸分布最廣最集中的地區，許多資深的潛水客都會刻意避開後壁湖和南灣海域，選擇到紅柴坑和萬里桐海域活動，因為這一帶海底珊瑚種類多，海底景色也最美，不管是浮潛或是潛水，都需要較高技術。

珊瑚礁海岸形成良港不易，所以在西海岸就僅有紅柴坑和山海兩座小漁港，這兩座漁港因為港口朝西，又有海岸丘陵屏障，檔住強烈的東北風，在冬天時，墾丁街上吹著強烈的落山風時，紅柴坑漁港反而風平浪靜，形成強烈對比。

紅柴坑漁港是個人口僅有300多戶人家的小村子，居民普遍以捕魚維生，每天下午港口都會有漁貨交易。港口旁有一座外形像香菇的涼亭，很引人注意，這是因為在面對港口外的海底下，有一座號稱全東南亞最大的扇形瑚瑚。