位于南投市猫罗溪畔，建于62年5月，占地14甲，75年开放观光，以盛葡萄酒闻名全台，收购全台盛产之水果，酿制各种水果酒，提供游客品尝及购买各种酒类，颇具观光产业旅游价值及获消费者好评，每年三月的第四个礼拜六更被定为南投酒厂水果酒节，并扩大举办敦亲睦邻活动有园游会、产品品尝、推广、民俗表演等节目以带动南投市产业观光。是台湾烟酒股份有限公司唯一生产水果酒的厂区。
酒厂大门最引人注目是一座很像酒桶的品酒屋了，屋高约二层楼，也因它的特殊造型，已成为南投酒厂的标帜了。厂内另设简报室、各种水果艺术雕塑、造景艺术的庭园，所以品酒之余，还可观赏附近的山色。

厂内目前生产的产品有十余种，如葡萄酒、白兰地、兰姆酒、威士忌、梅酒等高级酒类，其中多项产品获得世界烟酒评鉴会奖项，品质更受到国际爱酒人士的肯定。
主要产品：
1.葡萄酒系列：包含玉泉金香白葡萄酒、玉泉红葡萄酒。
2.白兰地系列：包含扁瓶白兰地，冻顶白兰地等产品。
3.水果酒系列：包含玉泉荔枝酒、玉泉特级乌梅酒...等。

九二一集集大地震，因南投县刚好位在震央灾情惨重，连带的观光旅游也受到很大影响，而南投酒厂也在当年的九二一大地震遭受到巨大灾变，厂区受损严重，于地震发生当日凌晨酒厂还曾爆炸起火，而厂房里的酒瓮不是破了就是倒了，状况可说是『惨不忍睹』来形容。
地震后南投县各地很快的就展开灾区重建，各风景区也重建陆续的恢复开放参观，而南投酒厂也迅速复建，整修各种设备，恢复各式酒类的生产，至目前厂区内部份的仍在整建中。部份设施已重新对外开放参观，看看地震后的新景观。