玄奘寺建于民国五十四年(西元一九六五年)，为一仿唐式建筑；玄奘寺前有拉鲁岛，后有青龙山，根据风水师的说法，此地形为『青龙抢珠』的宝地。玄奘为唐朝高僧，也是中国小说西游记中的主角，费时十余年排除万难前往印度取经，对于中国佛教发展有著极大的贡献。
对日抗战期间，日本人在南京掠走玄奘大师的灵骨，并且供奉在日本琦玉县的慈恩寺；民国四十四年(西元一九五五年)，才将灵骨迎至台湾，并供奉于日月潭畔的玄光寺，直至民国五十四年十一月玄奘寺完工后，才迁入玄奘寺。
玄奘寺内有一「国之环宝」的匾额，此匾额为先总统蒋公亲题，而寺外的墙上，则是刻有玄奘西域取经图与碑文三座，并记有大唐玄奘法师传记。

资料来源：日月潭国家风景区管理处